Ansvarsfraskrivelse: Indholdet på Stockmate er alene til generel information og udgør ikke finansiel, skattemæssig eller juridisk rådgivning. Dele af indholdet er udarbejdet med AI-værktøjer og kan indeholde fejl — søg professionel rådgivning ved behov. Investering indebærer risiko for tab, og historisk afkast er ingen garanti for fremtidigt afkast. Stockmate anvender affiliate-links og kan modtage provision, når du går videre til vores partnere; det påvirker ikke din pris. Læs altid de fulde vilkår og betingelser hos den enkelte udbyder, før du investerer.
En amerikansk børshandlet fond med fokus på udbytteaktier fremhæves nu som et attraktivt valg for investorer, der ønsker at opbygge formue over tid. Det skriver analysehuset The Motley Fool ifølge Yahoo Finance, hvor journalist James Brumley peger på Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) som et centralt element i en langsigtet portefølje.
Læs mere: Schwab U.S. Dividend Equity ETF Aktie (SCHD): kurs, analyse og købsguide
Ifølge Yahoo Finance adskiller fonden sig fra mange andre udbytte-ETF’er ved sin sammensætning. Mens de fleste indeksfonde blot udvælger aktier baseret på sektor eller størrelse, er SCHD konstrueret til at følge Dow Jones U.S. Dividend 100-indekset, som specifikt udvælger selskaber med solide fundamentale forhold og mindst fem års sammenhængende udbyttevækst.
Højere udbytte og bredere spredning
Det er netop denne udvælgelsesmetode, der ifølge artiklen giver fonden et løbende udbytteafkast på 3,3 procent – markant højere end mange sammenlignelige udbytte-ETF’er. Samtidig er indekset bag fonden mere lige vægtet end markedsværdivægtet, hvilket betyder, at enkelte store selskaber ikke får uforholdsmæssig stor indflydelse på fondens udvikling.
Blandt de største positioner i fonden nævnes ifølge Yahoo Finance medicinalgiganten Merck, byggevarekæden Home Depot og sundhedsforsikringsselskabet UnitedHealth. Den sammensætning gør, at fonden reelt fungerer som en værdiorienteret investering snarere end en vækstfond, selv om det ikke nødvendigvis er hensigten bag konstruktionen.
Har haltet efter i vækstmarkedet
Netop fokusset på værdiaktier har dog kostet fonden i det aktuelle bullmarked, der har varet siden slutningen af 2022. Ifølge artiklen er det især vækstaktier – og i særdeleshed AI-relaterede teknologiaktier – der har trukket det brede marked op, mens mere defensive udbytteaktier har haltet efter.
Men den tendens kan ifølge Motley Fool være ved at vende. Analysen peger på, at stigende renteniveauer typisk er et tegn på, at en økonomisk vækstcyklus nærmer sig sine senere faser – en periode, hvor værdiaktier historisk set har klaret sig relativt bedre end vækstaktier. Ifølge artiklen ses der allerede tidlige tegn på denne udvikling i markedet.
Budskabet fra Motley Fool er, at investorer, der er villige til at holde fast i en langsigtet strategi og geninvestere udbyttebetalinger over tid, kan drage fordel af den kombinerede effekt af stabile udbytter og potentiel kursstigning, når markedet skifter fokus fra vækst til værdi.
For danske investorer er det værd at bemærke, at amerikanske børsnoterede ETF’er som SCHD ofte er underlagt andre skatte- og beskatningsregler end de UCITS-godkendte fonde, der typisk handles i Danmark og EU. Investorer bør derfor undersøge de konkrete skattemæssige konsekvenser, før de investerer direkte i amerikansk noterede fonde.
Læs også: Michael Burry advarer: “Enden er nær” for AI-boblen på aktiemarkedet
