Nye toplister med amerikanske aktier

|  1. april 2024

Siden vi lancerede Stockmate i Danmark i starten af 2023 er vi flere gange blevet spurgt, om man kan applicere vores investeringsstrategier i USA. Mange medlemmer har vist interesse for at starte en portefølje med amerikanske momentum- og value-aktier udover Stockmates nordiske portefølje.

USA er verdens klart største aktiemarked og vi er derfor ekstra glade for, at vi i dag kan præsentere toplister for amerikanske aktier:

Fremadrettet har vi besluttet at opdatere toplisterne månedligt (inkl. de nordiske toplister). Dermed giver vi dig nu som medlem mulighed for selv at vælge, hvornår du vil lave udskiftninger i porteføljen. Vi ved også, at flere medlemmer bruger toplisterne som inspiration, hvorfra de selv udvælger aktier til porteføljen. Det bliver nu endnu lettere og relevant med opdaterede lister hver måned.

Grænse på 2.000 mio. USD i Enterprise Value

De amerikanske aktiemarkeder er de klart største verden og udgør ca. 55% af værdien på alle aktier i verden. Det giver derfor god mening at sprede sin geografiske eksponering med amerikanske aktier, og samtidigt får man også en god valutaspredning med aktiver i USD.

Vi har valgt at sætte en nedre grænse i Enterprise Value (total virksomhedsværdi) på 2.000 mio. USD for aktierne, som vi baserer vores amerikanske toplister på. Dermed sikrer vi, at aktierne i toplisterne er lette at handle via de fleste danske investeringsplatforme. Til sammenligning har vi en grænse for de nordiske aktier på 500 mio. DKK, altså markant mindre virksomheder.

På de store børser i USA handles ca. 4.000 aktier. Med ovenstående grænse reduceres antallet til ca. 2.000, hvilket er et fint grundlag for vores investeringsstrategier.

Investeringsstrategierne fungerer godt i USA

Vi har lavet en backtest af, hvordan strategierne har klaret sig de seneste 4 år. I tabellen nedenfor vises det årlige afkast for henholdsvis top 10 momentum- og value-aktier, samt en kombination af disse to (20 aktier). Vi har sammenlignet udviklingen med S&P 500, som er et bredt aktieindeks med de 500 største virksomheder i USA. S&P 500 udgør ca. 40% af den samlede værdi af de amerikanske aktiemarkeder.

Vores historiske afkast er ingen garanti for fremtidige afkast. Investeringer involverer risiko, og din investering kan både stige og falde i værdi.

Stockmates investeringsstrategier har haft et markant højere afkast end S&P 500. De seneste 4 år havde kombinationen af momentum- og value-strategien et gennemsnitsafkast (CAGR) på +25,3%. I samme periode havde S&P 500 til sammenligning en CAGR på +14,6%.

Det er også værd at bemærke, at kombinationen af momentum- og value-strategierne giver betydeligt mindre årlige udsving sammenlignet med udelukkende top 10 momentum- og value-aktier. Specielt momentum-strategien har været meget volatil med f.eks. +170% i 2020 og -44% året efter (2021). For de fleste er det dermed en fordel at kombinere strategierne og få et mere jævnt afkast over tid.

Vores historiske afkast er ingen garanti for fremtidige afkast. Investeringer involverer risiko, og din investering kan både stige og falde i værdi.

I ovenstående tabel har vi omregnet de årlige afkast til et akkumuleret total afkast. En investering på 100 kr. i kombinationen af momentum- og value-strategien havde altså over 4 år steget til 247 kr. Til sammenligning var 100 kr. i S&P 500 blevet til 172 kr. Altså en klar overpræstation for Stockmates investeringsstrategier.

Mere værdi til vores medlemmer

Vi har valgt inkludere de nye amerikanske toplister i det almindelige medlemskab, altså uden ekstra omkostninger for eksisterende medlemmer. Med disse tiltag giver vi dig som medlem langt større frihed til selv at konstruere din egen skræddersyede portefølje. Samtidig åbner vi døren til aktiemarkederne i USA og en mulighed for at diversificere din portefølje med amerikanske aktier og eksponering mod USD.