Walt Disney-aktien handles i øjeblikket med en betydelig rabat i forhold til det bredere aktiemarked, selvom underholdningsgiganten fortsat leverer stigende overskud drevet af forlystelsesparker og krydstogter. Det får investeringssitet Motley Fool, citeret af Yahoo Finance, til at fremhæve Disney som en attraktiv mulighed for investorer med lang tidshorisont.

Læs mere: Walt Disney Aktie (DIS): kurs, analyse og købsguide

Ifølge Motley Fool er Disney-aktien pr. 1. juli faldet 53 procent fra sit tidligere toppunkt. Samtidig handles aktien til en forward price-to-earnings-ratio på blot 12,9 – hvilket ifølge analysen svarer til en rabat på omkring 40 procent i forhold til S&P 500-indekset.

Bekymring om kabel-tv vejer på markedet

Motley Fool peger på, at markedets skepsis primært knytter sig til Disneys traditionelle kabel-tv-forretning, som fortsat er under pres fra faldende seertal og abonnenter. Det udgør ifølge analysen en reel modvind for selskabets samlede finansielle resultater.

Til gengæld fremhæves det, at Disneys øvrige forretningsområder trækker i den modsatte retning. Selskabets fornøjelsesparker og krydstogtsvirksomhed bidrager til, at det samlede overskud er stigende, på trods af udfordringerne i tv-segmentet.

Streamingtjenester i god position

Disneys direkte-til-forbruger-streamingtjenester, med Disney+ og Hulu som de mest kendte, indtager ifølge Motley Fool stærke positioner i branchen. Det ses som endnu et element, der understøtter selskabets langsigtede indtjeningsevne.

Disneys egen ledelse forventer, at den justerede indtjening per aktie vil vokse med 12 procent i indeværende regnskabsår. Ledelsen venter desuden en tocifret stigning i regnskabsåret 2027, mens analytikere ifølge Motley Fool forventer en vækst på 10 procent i regnskabsåret 2028.

Bredt “moat” som argument for investorer

Motley Fool fremhæver, at investorer med en tidshorisont på mindst fem år bør prioritere selskaber med varige konkurrencemæssige fordele – de såkaldte “wide moats”. Disney fremhæves i den forbindelse for sin unikke portefølje af intellektuelle ejendomsrettigheder, herunder franchiser fra Walt Disney Pictures, Marvel, Pixar og Lucasfilm.

Den kombination af stærke mærkevarer, voksende parkindtægter og en forventet stigende indtjening er ifølge analysen med til at gøre den nuværende kursnedgang til et potentielt attraktivt indgangspunkt for langsigtede investorer, snarere end et tegn på strukturelle problemer i selskabet.

For danske investorer, der følger amerikanske underholdnings- og medieaktier, er sagen et eksempel på, hvordan markedet i perioder kan straffe et selskab hårdt for udfordringer i én del af forretningen, mens andre forretningsben fortsat leverer solid vækst.

The post Disney-aktien er faldet 53 pct. – analytiker ser billigt indgangspunkt appeared first on Stockmate.