Rebalancering og løbende indskud

Hvert halve år – som en del af opdateringen i marts og september – laves en rebalancering af aktierne, der ikke udskiftes. Dette gøres for igen at opnå ligevægt i porteføljen mellem alle 20 aktier (både momentum og value).

For at minimere den samlede kurtage kan løbende indskud laves i forbindelse med denne opdatering (i marts og september) – hvert halve år. Ved at lave indskuddet, som en del af opdateringen, undgår man, at øge antallet af handler og dermed kurtagen.

Antal udskiftninger pr. opdatering

Vores videnskabelige test har vist, at udskiftningerne i porteføljen i gennemsnit har været:

• 5 af de 10 aktier i momentum-strategien hvert kvartal
• 8-9 af de 10 aktier i value-strategien hvert halve år

Altså totalt omkring 50 handler pr. år – 40 udskiftninger og 10 rebalanceringer.

Fremgangsmåde ved opdatering af porteføljen

En opdateringen af porteføljen udføres i følgende 4 steps:

1. 1. Overfør eventuelt løbende indskud (kun hvert halve år – i marts og september) til dit aktiedepot
   2. Sælg aktierne, der ikke længere skal være med i porteføljen
   3. Rebalancering af aktierne som beholdes (kun hvert halve år – i marts og september)
   4. Køb de nye aktier, der tilføjes til porteføljen

Porteføljeopdateringen, som du modtager på mail, indeholder en komplet step-by-step guide med de ændringer, der konkret skal foretages i porteføljen – aktier der skal sælges og nye aktier, der skal købes.