Ansvarsfraskrivelse: Indholdet på Stockmate er alene til generel information og udgør ikke finansiel, skattemæssig eller juridisk rådgivning. Dele af indholdet er udarbejdet med AI-værktøjer og kan indeholde fejl — søg professionel rådgivning ved behov. Investering indebærer risiko for tab, og historisk afkast er ingen garanti for fremtidigt afkast. Stockmate anvender affiliate-links og kan modtage provision, når du går videre til vores partnere; det påvirker ikke din pris. Læs altid de fulde vilkår og betingelser hos den enkelte udbyder, før du investerer.
En bølge af milliardaftaler mellem verdens største chip- og techselskaber har fået analysehuset Bernstein til at gentage sin positive vurdering af hukommelsessektoren. Aftalerne blev præsenteret fredag på et AI-topmøde i San Francisco, arrangeret af den sydkoreanske regering, hvor Samsung, SK Hynix, Nvidia og Broadcom løftede sløret for nye samarbejder inden for hukommelse, foundry og AI-datacentre.
Læs mere: Nvidia Aktie (NVDA): kurs, analyse og købsguide
SK Hynix og Nvidia i aftale over 500 mia. dollar
SK Hynix og Nvidia har underskrevet hensigtserklæringer om et samarbejde til over 500 milliarder dollar. Aftalen dækker både leverance af hukommelseschips og en 2-gigawatt “Vera Rubin DSX AI Factory”, der er planlagt til at gå i drift for SK Telecom i 2027.
Ifølge Bernstein-analytikerne, ledet af Mark Li, indeholder aftalen langsigtede teknologiudviklingsplaner og stabile leverancer af næste generations AI-hukommelse, hvilket skal hjælpe SK Hynix med at udbygge sit vækstgrundlag. SK Group forfølger derudover angiveligt yderligere 250 milliarder dollar i hukommelsesaftaler med andre globale techvirksomheder over de kommende fem år.
Samsung og Broadcom satser 200 mia. dollar på foundry og HBM
Samsung og Broadcom har parallelt indgået en hensigtserklæring om samarbejde til 200 milliarder dollar frem mod 2030. Aftalen omfatter både hukommelse — herunder high-bandwidth memory (HBM) — og foundry-services med fokus på 2-nanometer-processer og derunder samt avanceret pakketeknologi, som Bernstein sammenligner med TSMC’s CoWoS-løsning.
Bernstein vurderer, at de annoncerede beløb primært vedrører hukommelse, og at de afspejler Nvidias og Broadcoms behov for at sikre sig hukommelsesforsyning fremadrettet. Analytikerne understreger dog, at de ikke kan sætte præcise tal på den økonomiske effekt af aftalerne. Til sammenligning venter markedet konsensus-indtægter på omkring 1.300 milliarder dollar årligt i hukommelsessektoren i både 2027 og 2028.
Kursdyk ses som en god indgang
Bernstein kalder sektorens seneste kursfald for en god indgangsmulighed og fastholder, at hukommelse spiller en større rolle for AI-infrastruktur end logik-chips. Banken har Outperform-anbefaling på Samsung, SK Hynix og Micron, mens Kioxia har fået en Underperform-vurdering på grund af konkurrence fra kinesiske producenter inden for NAND-hukommelse.
Ifølge analytikerne er truslen fra Kina langt mindre inden for DRAM, da kinesiske selskaber uden adgang til EUV-litografiudstyr forventes at have svært ved at følge med teknologisk. Effekten på TSMC vurderes at være minimal, da det stadig er uklart, om Broadcom rent faktisk vil producere AI-ASIC’er hos Samsung, og TSMC allerede har en betydelig efterspørgselskø.
Rolig weekend på markederne
Nyheden om hukommelsesaftalerne kom i en weekend, hvor investorerne ellers fik en sjælden pause fra uro. En midlertidig våbenhvile i Mellemøsten sendte oliepriserne ned og gav luft til aktiemarkederne, selvom Ukraine samtidig gennemførte et langtrækkende angreb mod et iransk fragtskib, og den amerikanske regering blev mødt med søgsmål over nye toldsatser.
For danske investorer med eksponering mod globale tech- og halvlederfonde er ugens aftaler et signal om, at efterspørgslen efter AI-hukommelse fortsat vurderes som robust af både chipproducenter og analytikere — på trods af den seneste nervøsitet i sektoren. Både Nvidia, Samsung, SK Hynix, Micron og Broadcom er centrale byggesten i mange internationale teknologi- og AI-porteføljer, og de nye milliardaftaler kan derfor få betydning for kursudviklingen i disse aktier i den kommende tid.
Læs også: Nvidia sikrer hukommelse fra SK Hynix i AI-aftale værd op til 500 mia. dollar
Kilder
- finance.yahoo.com
- www.cnbc.com
